NEU: So profitieren Sie mit Aktien-Investments über Seedmatch direkt vom Unternehmenserfolg

Gute Nachrichten für alle, die an Eigenkapitalbeteiligungen interessiert sind: Auf vielfachen Investorenwunsch erweitern wir in Kürze unser Portfolio und ermöglichen es unseren Kunden, Aktien von Wachstumsunternehmen zu zeichnen und so direkt vom Unternehmenserfolg und von erzielten Gewinnen zu profitieren. Wir schaffen damit neben Unternehmensanleihen, die bereits Anfang 2020 erstmals auf Seedmatch angeboten wurden, ein weiteres Investmentmodell im Wertpapier-Bereich. In diesem Blogbeitrag erläutern wir Ihnen die wesentlichen Unterschiede zwischen Aktien und Anleihen und erklären die Besonderheiten der Vorzugsaktien, die Sie schon bald über Seedmatch zeichnen können.

Aktien vs. Anleihen: Das haben sie gemeinsam

Sowohl bei Aktien als auch bei Anleihen handelt es sich um Wertpapiere, deren rechtliche Grundlagen sich im Wertpapierhandelsgesetz sowie im Wertpapierprospektgesetz finden. Um ein Wertpapier über eine Crowdinvesting-Plattform anbieten zu können, benötigen Unternehmen ein Wertpapierinformationsblatt (WIB) oder alternativ einen umfangreichen Wertpapierprospekt, der es ermöglicht, das Wertpapier auch in den Börsenhandel einzubeziehen.

Wertpapiere werden über das Depot eines jeden Investors verwaltet. So können Investoren ihre per Crowdinvesting gezeichneten Wertpapiere genauso leicht im Überblick behalten wie ihre sonstigen Investments in Aktien, Anleihen, Fonds und Co. Doch Wertpapiere sind nicht nur leicht zu verwalten, sondern bieten Investoren auch viel Flexibilität, da sie in der Regel handelbar sind. Bei börsengelisteten Wertpapieren ist der Handel und somit auch ein Verkauf über die Börse zum jeweiligen Kurs jederzeit möglich. Ist das gezeichnete Wertpapier nicht börsengelistet, kann es dennoch in ein anderes Depot übertragen werden, wenn Nachfrage dafür besteht.

Der Zeichnungsprozess für Aktien über Seedmatch unterscheidet sich nicht von jenem für Anleihen, den wir Ihnen bereits in diesem Blogbeitrag vorgestellt haben. Einziger Unterschied: Die (kumulierte) maximale Zeichnungssumme pro Anleger und Emittent liegt bei Aktien bei 25.000 Euro. Bei Anleihen gibt es hingegen keine Begrenzung der Zeichnungssumme.

Aktien vs. Anleihen: Diese Unterschiede gibt es

Von diesen generellen Aspekten abgesehen, unterscheiden sich Aktien und Anleihen jedoch fundamental. Bei einer Anleihe stellt man einem Unternehmen Fremdkapital zur Verfügung und erhält dafür Zinsen. Es handelt sich bei Anleihen also um Kredite und somit um Schuldverschreibungen. Wer eine Anleihe erwirbt, partizipiert nicht am Erfolg des Unternehmens. Stattdessen erhält der Käufer nur die zu Beginn der Laufzeit festgelegten Zinsen. Ebenso wie bei anderen Krediten korreliert die Höhe des Zinssatzes einer Anleihe mit dem Risiko. Für den Zeichner einer Anleihe ist der Erfolg des Unternehmens also vergleichsweise weniger relevant, solange das Unternehmen in der Lage ist, das Geld des Anlegers inklusive der Zinsen zurückzuzahlen. Eine Anleihe ist daher in der Regel weniger risikobehaftet als eine Aktie, bietet jedoch über den festgelegten Zinssatz hinaus keine Möglichkeit, von einer besonders positiven Unternehmensentwicklung zu profitieren.

Eine Aktie hingegen ist ein Anteil an einem Unternehmen. Wer eine Aktie erwirbt, beteiligt sich am Eigenkapital der Aktiengesellschaft und wird zu einem Mitinhaber des entsprechenden Unternehmens. Der Inhaber einer Aktie kann in Form von Dividendenausschüttungen an Wachstum und Erfolg des Unternehmens partizipieren. Außerdem kann er beim Verkauf der Aktie durch die Wertsteigerung des Unternehmens profitieren, wenn er die Aktie zu einem höheren Preis verkauft als er sie zuvor gekauft hat. Wer Aktien erwirbt, trägt jedoch auch ein höheres Risiko, da sich der Erfolg des Unternehmens direkt auf die Rendite der Aktien auswirkt.

Zwei Aktientypen: Vorzugsaktien vs. Stammaktien

Wer sich für Aktien-Investments interessiert, der stolpert schnell über zwei Begrifflichkeiten: Vorzugsaktien und Stammaktien. Bei den über Seedmatch zur Zeichnung angebotenen Beteiligungen wird es sich um Vorzugsaktien handeln. Im Gegensatz zu den Haltern von Stammaktien haben Investoren, die Vorzugsaktien zeichnen, kein Stimmrecht und somit keine Möglichkeit zur Mitsprache und Mitgestaltung in dem Unternehmen, dessen Mitinhaber sie werden. Als Ausgleich dafür bietet diese Aktiengattung, wie ihr Name schon verrät, jedoch einige Vorzüge. Vorzugsaktionäre erhalten sehr häufig eine höhere Dividende, in jedem Fall jedoch ein Recht auf eine bevorzugte Dividendenzahlung, d. h. ihre Ansprüche müssen zuerst bedient werden. Erst, wenn alle Vorzugsaktionäre ihre im Rahmen der Hauptversammlung des Unternehmens festgelegte Dividende bekommen haben, können die Ansprüche der Stammaktionäre bedient werden. Vorzugsaktien bieten somit eine höhere Sicherheit, die vereinbarte Dividendenzahlung auch dann zu erhalten, wenn das Unternehmen aufgrund seiner wirtschaftlichen Lage nicht alle Ansprüche der Aktionäre bedienen kann.

Wenn es die finanzielle Situation des Unternehmens nicht erlaubt, eine solche Vorzugsdividende auszuzahlen, muss diese nachgezahlt werden, während Stammaktionäre keinen verbindlichen Anspruch auf Dividendenzahlungen haben. Falls die Ausschüttung der Vorzugsdividende zwei Jahre im Rückstand ist, erhalten Vorzugsaktionäre zudem nach § 140 Abs. 2 AktG Sonderstimmrechte, bis der Rückstand vollständig ausgeglichen ist. Auch generell haben Unternehmen die Möglichkeit, ihren Vorzugsaktionären die Umwandlung in Stammaktien anzubieten oder aber diese obligatorisch für alle durchzuführen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Vorzugsaktien vor allem für jene Investoren spannend sind, die überwiegend finanzielle Interessen verfolgen und keine Kontrolle über die Aktiengesellschaft ausüben wollen. Gut zu wissen, wenn Vorzugsaktionäre einen Verkauf ihrer Aktien planen: Aufgrund der bevorzugten Dividendenzahlungen und der in der Regel generell höheren Dividende notieren Vorzugsaktien an der Börse häufig etwas unter dem Kurs von Stammaktien.

Wir hoffen, dass wir Ihnen mit diesem Beitrag die wichtigsten Informationen zur neuen Investmentform bei Seedmatch mit auf den Weg geben konnten. Antworten auf weitere häufig gestellte Fragen finden Sie in unseren Wertpapier-FAQ. Ihre Frage ist nicht dabei? Bitte nehmen Sie Kontakt mit unserem Kundenservice auf – wir helfen Ihnen gern weiter!